Dans la famille de l’épargne réglementée, les choix sont nombreux : Livret A, LDD, PEL…. Marchés Gagnants fait le point sur le taux de rendement et les plafonds applicables aujourd’hui.
L’épargne réglementée est une grande famille. Avec un Etat très présent dans la définition des règles de fonctionnement et la rémunération proposée. Zoom sur le Livret A, le LDD, le LEP, le Livret Jeunes, le CEL et le PEL.
Livret A
· Taux applicable : 3 % depuis le 1er février 2023
Officiellement, son taux est évalué tous les six mois selon une formule mathématique définie. Mais il existe une clause dérogatoire en cas de situation et les épargnants pourrait croire, avec quelques éléments en l’appui, que l’exception est la règle…
Après deux ans à 0,5 %, le taux du Livret A avait été dopé à 1 % à compter du 1er janvier pour cause de remontée de l’inflation et de perspective des élections présidentielles. Puis en août 2022, il avait été porté à 2 % par simple application de la formule de calcul. La hausse du 1er février 2023 est, elle inférieure au résultat de la formule théorique. Derrière cette hausse des taux depuis deux ans, une réalité : le Livret A ne protège plus contre l’inflation.
· Plafond : 22 950 €
Ce plafond ne correspond pas au total des versements autorisés, ni à l’encours à ne pas franchir ! Brillante invention de technocrates : il définit un niveau infranchissable… par de nouveaux versements. Mais le solde du Livret A peut passer au-delà en cas d’inscription en compte des intérêts.
Trois exemples pour
comprendre :
– Vous ouvrez un livret A et souhaitez verser immédiatement 22 950 euros : c’est possible.
– Vous ouvrez un livret A, avec 1 000 euros et quelques années plus tard, vous avez 1 200 euros. Vous souhaitez verser 21 950 euros (22 950 – 1 000) afin de tirer profit du plafond de 22 950 euros. Impossible, votre versement ne peut dépasser 21 750 euros (22 950 – 1 200) afin que l’encours du compte ne dépasse pas les 22 950 euros lors d’un versement.
– Vous avez un Livret A à 22 950 euros à fin décembre. Lors de l’inscription des intérêts en compte, le solde va atteindre 23 122 euros, franchissant le plafond. Pas de problème, vous n’avez pas à retirer le surplus ! Impossible, en revanche, d’effectuer de nouveaux versements.
Livret de Développement Durable (LDD), l’ex Codevi
· Taux applicable : 3 % depuis 1er février 2022
Le taux du LDD est égal au taux fixé pour le Livret A.
· Plafond : 12 000 €
Ce plafond ne correspond pas au total des versements autorisés, ni à l’encours à ne pas franchir ! Brillante invention de technocrates : il définit un niveau … par de nouveaux versements. Mais le solde du LDD peut passer au-delà en cas d’inscription en compte des intérêts.
Trois exemples pour comprendre :
– Vous ouvrez un LDD et souhaitez verser immédiatement 12 000 euros : c’est possible.
– Vous ouvrez un LDD, avec 1 000 euros et quelques années plus tard, vous avez 1 200 euros. Vous souhaitez verser 11 000 euros (12 000 – 1 000) afin de tirer profit du plafond de 12 000 euros. Impossible, votre versement ne peut dépasser 10 800 euros (12 000 – 1200) afin que l’encours du compte ne dépasse pas les 12 000 euros lors d’un versement.
– Vous avez un LDD à 12 000 euros à fin décembre. Lors de l’inscription des intérêts en compte, le solde va atteindre 12 090 euros, franchissant le plafond. Pas de problème, vous n’avez pas à retirer le surplus. Impossible, en revanche, d’effectuer de nouveaux versements.
Plan épargne logement (PEL)
· Taux jusqu’au 31 juillet 2016 : 1,50%
· Taux après le 1er août 2016 : 1,00%
· Taux après le 1er janvier 2023 : 2,00%
· Taux après le 1er janvier 2024 : 2,25%
Le taux du PEL est normalement défini, une fois par an, par une formule mathématique dépendant notamment des taux de marchés. Un minimum est toutefois applicable. Par trois fois, en 2015 et en 2016, le minimum a été abaissé à 2 %, puis 1,50 %, puis à 1%. En revanche, le taux du PEL a été relevé le 1er janvier 2023. Attention, le nouveau taux de 2 % s’applique uniquement aux PEL ouverts à compter de cette date. Les PEL souscrits auparavant conservent le taux défini à la signature du contrat.
· Plafond : 61 200 €.
Cette fois, la définition du plafond est simple : c’est la somme des versements réalisés. A noter, au passage, une spécificité du PEL par rapport à l’ensemble des autres produits réglementés : l’obligation d’effectuer des versements réguliers minimum à hauteur de 45 euros par mois, 135 euros par trimestre ou 270 euros par semestre.
Livret Epargne Populaire (LEP)
· Taux applicable : 6,1 % depuis le 1er février 2023
Le taux du LEP soit égal au taux fixé pour le Livret A, majoré de 50 point de base, soit à la moyenne de l’inflation hors tabac des six derniers mois. Sur la révision du début 2022, c’est la hausse de l’inflation qui a poussé le LEP de 1 à 2,2 %, puis à 4,6 % en août, puis à 6,1 % en février 2023. A présent, l’écart de taux est colossal avec le livret A (6,1 % contre 3 %) et témoigne l’intérêt de cette formule pour les personnes concernées.
· Plafond : 7 700 €
Ce plafond ne correspond pas au total des versements autorisés, ni à l’encours à ne pas franchir ! Brillante invention de technocrates : il définit un niveau infranchissable… par de nouveaux versements. Mais le solde du LEP peut passer au-delà en cas de paiement des intérêts.
Trois exemples pour comprendre :
– Vous ouvrez un LEP et souhaitez verser immédiatement 7 700 euros : c’est possible.
– Vous ouvrez un LEP, avec 1000 euros et quelques années plus tard, vous avez 1 200 euros. Attention toutefois, à toujours avoir droit au LEP, réservé aux personnes modestes ! Vous souhaitez verser 6 700 euros (7 700 – 1 000) afin de tirer profit du plafond de 7 700 euros. Impossible, votre versement ne peut dépasser 6 500 euros (7 700 -1 200) afin que l’encours du compte ne dépasse pas les 7 700 euros lors d’un versement.
– Vous avez un LEP à 7 700 euros à fin décembre. Lors de l’inscription des intérêts en compte, le solde va atteindre 7 793 euros, franchissant le plafond. Pas de problème, vous n’avez pas à retirer le surplus. Impossible en revanche, d’effectuer de nouveaux versements.
Livret Jeunes
· Taux applicable : 3 % minimum depuis le 1er février 2023
Le taux du Livret Jeune est libre sous réserve toutefois de se situer à minima au niveau du Livret A. Soucieuses de séduire de nouveaux clients, les banques sont au-dessus !
· Plafond : 1 600 €
Ce plafond ne correspond pas au total des versements autorisés, ni à l’encours à ne pas franchir ! Brillante invention de technocrates : il définit un niveau infranchissable… par de nouveaux versements. Mais le solde du Livret Jeune peut passer au-delà en cas de paiement des intérêts.
Trois exemples pour comprendre :
– Vous ouvrez un Livret Jeunes et souhaitez verser immédiatement 1 600 euros : c’est possible.
– Vous ouvrez un Livret Jeunes, avec 1 000 euros et quelques années plus tard, vous avez 1 200 euros. Attention toutefois, à toujours avoir droit au Livret Jeunes car il est réservé aux 12/25 ans ! Vous souhaitez verser 600 euros (1 600 – 1 000), afin de tirer profit du plafond de 1 600 euros. Impossible, votre versement ne peut dépasser 400 euros (1 600 – 1 200) afin que l’encours du compte ne dépasse pas les 1 600 euros lors d’un versement.
– Vous avez un Livret Jeunes à 1 600 euros à fin décembre. Lors de l’inscription des intérêts en compte, le solde va atteindre 1 624 euros s’il est rémunéré à 1,5 %, franchissant le plafond. Pas de problème, vous n’avez pas à retirer le surplus. Impossible en revanche, d’effectuer de nouveaux versements.
Compte épargne logement (CEL)
· Taux applicable : 2 % depuis 1er février 2023
Le taux du CEL dépend du taux du livret A. Il est égal au deux tiers de ce dernier, arrondi au quart de point le plus proche. Soit 3 % x 2 / 3.
· Plafond : 15 300 euros
Ce plafond ne correspond pas au total des versements autorisés, ni à l’encours à ne pas franchir ! Brillante invention de technocrates : il définit un niveau infranchissable… par de nouveaux versements. Mais le solde du CEL peut passer au-delà en cas de paiement des intérêts…
Trois exemples pour comprendre :
– Vous ouvrez un CEL et souhaitez verser immédiatement 15 300 euros : c’est possible.
– Vous ouvrez un CEL, avec 1 000 euros et quelques années plus tard, vous avez 1 200 euros. Vous souhaitez verser 14 300 euros (15 300 – 1 000) afin de tirer profit du plafond de 15 300 euros. Impossible, votre versement ne peut dépasser 14 100 euros (15 300 – 1 200) afin que l’encours du compte ne dépasse pas les 15 300 euros lors d’un versement.
– Vous avez un CEL à 15 300 euros à fin décembre. Lors de l’inscription des intérêts en compte, le solde va atteindre 15 376 euros, franchissant le plafond. Pas de problème, vous n’avez pas à retirer le surplus. Impossible en revanche, d’effectuer de nouveaux versements.
Le conseil de Marchés Gagnants
– Sur la partie épargne de précaution, il convient de privilégier le Livret A et le LDDS, en leur substituant le LEP pour les personnes à faible revenu. Selon nous, un Livret A plein est suffisant pour faire faire à la plupart des besoins d’une famille. Bref, nous sommes peu favorables aux Livrets pleins pour les enfants.
– Sur la partie investissement, les anciens PEL ont assurément plus l’intérêt que les nouveaux. En particulier par rapport au fonds en euros, sa rémunération étant garantie pour dix ans. Toutefois, si les livrets A ne sont pas pleins, mieux vaudra attendre la fin de 2023 pour, éventuellement, en ouvrir un.
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